Long Term Investments

#LTI_аналитика #YDEX Сегодня отчитался Яндекс. Разобрал основные моменты и обновил взгляд на компанию с учетом текущих вводных, обзор по ссылке: https://longterminvestments.ru/yandex-q3-2026 @long_term_investments

#LTI_аналитика #OZON Сегодня отчитался Ozon за третий квартал - у компании супер результаты, значительно лучше ожиданий рынка. Акции сегодня заслуженно растут, хотя сразу после отчета был странный небольшой пролив. Я вчера немного удивился, когда увидел консенсус - такое ощущение, что большинство аналитиков просто протянули цифры по тренду и заложили Q3 чуть выше Q2 с учетом сезонности, хотя было достаточно очевидно, что ситуация на рынке Екома значительно поменялась за последние 3 месяца. Об…

#LTI_анонс 31 октября в 19:15 на конференции Смартлаба в Москве будет новый мастермайнд, в котором буду участвовать. Последние два мастермайнда идеи, которые презентовал, показали супер результат: - DXYZ ~30% в долларах за первые 1.5 месяца, когда подводили результаты (потом скорректировался, но все еще в плюсе) - Озон ~40% в рублях за 1.5 месяца с момента последнего мастермайнда Третий раз подряд будет очень сложно показать подобный результат, но постараюсь :) В DXYZ у меня по-прежнему круп…

#LTI_ОПИФ #LTI_ИПИФ Результаты фондов ОПИФ Долгосрочные инвестиции - В сентябре -0.5% vs +4.4% индекс Мосбиржи - YTD с момента запуска -9.7% vs -7.8% индекс Мосбиржи Как и в личном портфеле, основной причиной отставания фонда от индекса начиная с августа были низкая аллокация на нефтегазовый сектор. Теперь купить паи фонда можно тремя способами: 1) Через платформу Финуслуги 2) На странице УК Альфа-Капитал 3) В приложении Альфа-Инвестиции ИПИФ для квалифицированных инвесторов 2025 год: +27.4…

#LTI_портфель #LTI_российский_рынок #LTI_облигации #LTI_зарубежные_рынки Ежемесячный апдейт по всем портфелям Сейчас понял, что в канале не было поста с результатами портфелей за август (на сайте давно опубликованы), так что напишу результаты с ссылками на апдейты за оба месяца и еще сразу сделаю несколько апдейтов. Результаты основного портфеля на российском рынке: - В августе портфель +1.4% vs -2.0% MCFTR - В сентябре портфель -4.0% vs +4.4 MCFTR - YTD портфель +1.6% vs -3.8% MCFTR - С нача…

#LTI_анонс В пятницу 11 сентября в 20:00 обсудим с коллегами по цеху идеи на рынке, оффлайн в Москве + онлайн Если интересно послушать, детали тут: https://t.me/eninv/5565 P.S. Идея в фонде DXYZ с прошлого мастермайнда принесла +30% в долларах и 40% в рублях за 1.5 месяца (по факту даже больше, докупал акции еще ниже). Это по-прежнему крупнейшая позиция в зарубежном портфеле, думаю в ней еще есть апсайд. Повторить такой результат будет конечно непросто. @long_term_investments

#LTI_рекомендация Я очень редко что-то рекомендую, особенно не связанное с инвестициями, но это не стандартная рекомендация. У нас с друзьями есть сообщество Фонд Первое Поколение, в рамках которого мы запускаем двухлетнюю бесплатную образовательную программу для ребят возрастом 18-23 года - НеУниверситет. Детали тут: https://neuniversitet.ru/ Коротко ключевые вещи: - Это полностью бесплатно. Мы сами оплачиваем все расходы от очных мероприятий до мерча и никто из десятков задействованных лекто…

В целом у Озон Фармацевтики, на мой взгляд, очень понятный инвест кейс. Компания последовательно увеличивает долю рынка и движется в сторону производства продукции с большей добавленной стоимостью. Запуск производства на Мабскейле и Озон Медике в следующем году только закрепит этот тренд. При этом рынок остается очень фрагментированным и для будущего роста еще есть большой запас, доля рынка Озон Фармацевтики составляет порядка 6% в упаковках и менее 3% в деньгах по данным DSM. Также у компании,…

#LTI_аналитика #OZPH Результаты Озон Фармацевтика за первое полугодие и взгляд на компанию Давно не писал про компанию, обновил взгляд на бизнес после отчета за полугодие, который вышел вчера, ниже основные тезисы. Результаты за первое полугодие: - Выручка 14.8 млрд рублей, рост выручки +12% (+22% в Q2 vs +2% в Q1) - Скор. EBITDA 5.8 млрд рублей, рентабельность 39% vs 33% в H1'25 - Чистая прибыль 3.2 млрд рублей, рост 90% YoY - FCF 4.5 млрд рублей vs 0.8 млрд в H1'25 - ND/EBITDA = 0.4 На вес…

#LTI_эфир Вчера вечером еще раз обсудили Ozon на РБК, теперь по ТВ, с 15ой минуты: VK Video: https://vkvideo.ru/video-210986399_456245913 Youtube: https://youtu.be/AWJBI2B5yfk Dzen: https://dzen.ru/video/watch/6a8ca20cd7d3d905bcf3c406 @long_term_investments

#LTI_портфель #LTI_российский_рынок #LTI_облигации #LTI_зарубежные_рынки Ежемесячный апдейт по всем портфелям Результаты основного портфеля на российском рынке: - В июле портфель +2.3% vs -1.2% MCFTR - YTD портфель -1.4% vs -19.3% MCFTR - С начала отсчета +98% (CAGR 22%) vs +13% (CAGR 3.6%) индекс Мосбиржи Апдейт по портфелю: https://longterminvestments.ru/portfolio-russia-21-08-2026 Помимо взгляда на рынок и текущие позиции описал в посте как делал новый сайт с ИИ, что сейчас можно делать л…